余额宝，这位掀起互联网金融风暴的先驱，近段时间以来却表现地愈发“颓废”。虽然用户在不断增加，资金在不断扩大，但收益率却直线下滑，让原本想借余额宝进行理财的用户慌了神。而余额宝似乎也注意到用户的心已动摇，慌不迭地开始“曲线救国”——以多种新型消费模式来吸引用户的注意力。
但这些消费模式目前看来针对的仍是小众群体，并没有形成燎原之势。余额宝理财产品的属性似乎也因为消费模式的加入，逐渐弱化，有了变质的意味。消费模式的增加、消费场景的扩大，看起来更像是余额宝为自身收益率狂跌而织出的遮羞布。
收益率创新低 余额宝无以为继
在去年6月13号上线之后，余额宝就以让人瞠目结舌的速度成为增长速度最快、用户数最多、资金最庞大的货币基金。截止到目前，余额宝总用户数已经突破1个亿，规模达到5741.6亿元，创造收益118亿元，稳居国内最大、全球第4大的位置。无疑，这是一份漂亮的成绩单，但再光鲜的成绩也不能掩盖余额宝收益率狂跌的现状。
在经历过最巅峰时的6%后，余额宝就开始像过山车一般急转直下。在3月25日时，余额宝收益率开始跌破5.5%。但就在用户以为只是短暂现象的时候，余额宝接下来的表现让人大跌眼镜——5月4日为5.0290%，堪堪在5%关口之上。到了5月11日，干脆直接跌破5%，比很多银行的理财产品收益率都低。7月8日，收益率首度跌破4.2%。而7月14日的表现更是不堪入目，收益率为4.1690%，眼看着就是破4的节奏……
随着众多互联网理财产品的上线以及银行的疯狂反击，再加上金融行业的形势正在发生改变，余额宝高收益的时代已经一去不复返。破4还不是最终结果，破3也极有可能。在这样的形势下，余额宝决定尽快出台新的“噱头”，让用户继续留在其平台之上。
转移注意力 消费模式成遮羞布
为了转移用户的注意力，余额宝期待用户不再那么关注收益率。为了达到这个目的，余额宝挖空心思地推出多种消费模式，树立余额宝不仅是理财产品，更是“花样”支付领军者的形象。背靠阿里的大数据平台以及淘宝、天猫数以亿计的用户群体，余额宝与多家企业合作推出多场景的消费模式。而这多种消费模式最大的核心，就是在冻结余额宝金额的同时，依然在为用户产生收益。
比如与微软合作，针对Surface Pro3的预售，冻结余额宝中相应的金额，就能成功预订，而此期间冻结的金额将继续产生收益；比如联合浙江联通、广州电信推出“0元购机”活动，用户授权冻结余额宝中的一定资金后，就可以免费申购手机，冻结的资金及其收益仍然归用户；比如推出“永不停彩”功能，自动为用户购买彩票……甚至余额宝还和自家的天猫“联姻”，推出“天猫分期购”——让用户一边拿着收益，一边以分期的形式购买价格昂贵的商品。
余额宝的野心还不仅仅如此，甚至想将消费模式扩展到汽车、餐饮、房产等多个层面，但笔者却对这种行为抱以无视的态度。诚然余额宝凭借自身的属性，可以扩展多种玩法，但目前这些所谓的消费模式还很少被用户所接受，还需要长时间的积累，不可能像余额宝当初凭借收益率就一鸣惊人。余额宝开辟多种消费模式的初衷也仅仅是将用户的注意力而已，明显只是几块遮羞布而已，来掩饰收益率狂跌的事实。
收益率是基础 重心绝不能偏移
但面对已经陷入“日日跌”怪圈的余额宝来说，或许用户很难在面对其他高涨的理财产品前选择继续“忠诚”，毕竟对大多数人来说收益率是最重要的。面对其他同类型理财产品的竞争、银行的反扑，没有了高收益率的“杀手锏”，依靠锦上添花的消费模式继续前行的余额宝，未来之路显得越发模糊不清。（科技新发现 康斯坦丁/文）微信公众号：kejxfx。
